Thảm họa 10 tỷ USD của thị trường tiền vàng mã hóa

Từ 1 quỹ tiền vàng số đang được vận hành khoảng chừng 10 tỷ USD gia sản, Three Arrows Capital đang lao dốc tới bờ vực phá sản.

Ngay sau thời điểm tin tức quỹ Chi tiêu Three Arrows Capital (3AC) vỡ nợ được Thông tin, 2 mái ấm đồng gây dựng có vẻ như sẽ lẩn trốn các chủ nợ.

Mới chỉ 2 tháng trước, Khi Bitcoin chưa giảm xuống dưới 40.000 USD và quỹ đầu cơ chưa phá sản, Su Zhu, một trong các nhì đồng sáng lập đã có một cuộc phỏng vấn với kênh đầu tiên của FTX.

"Khi thị trường tràn ngập nỗi kinh khủng hãi, mọi người hoàn toàn có thể mở đầu mua sắm. Các bạn trẻ không nhất trang bị kéo theo theo làn sóng kiêng dè hãi đó", Su Zhu Nội dung.

Quỹ đầu tư máu mặt vào thị ngôi trường Chi phí số Su Zhu quản lý điều hành 3AC với người Bạn Kyle Davies. Dù số gia tài trị giá vài tỷ USD là quá nhỏ so với các quỹ ở Phố Wall, 3AC vẫn vừa sức vượt qua mùi vị thế đứng đầu vào toàn cầu tiền vàng điện tử.

Trong màng lưới dày đặc của thị trường này, 3AC là căn nhà Chi tiêu nguy hiểm của một vài đơn vị khởi nghiệp được người tiêu dùng tin tưởng. 3AC vừa vay số tiền lớn lao sở dĩ thêm tiền để phát triển, vừa là đơn vị u của những quỹ non trẻ không giống.

Khi thị trường tràn ngập nỗi kinh hồn hãi, mọi người cũng có thể new chọn mua

Su Zhu, đồng gây dựng 3AC, giải bày 2 tháng trước blockchain lúc quỹ vỡ nợ

Zhu lần thứ nhất cam kết tăm tiếng của mình vào thời điểm cuối năm 2018 Khi xác định đúng mực thời khắc kết thúc của "mùa đông crypto". Thời điểm lúc đó, giá Bitcoin lao dốc đến 80%. Nên là, Khi Bitcoin hạn chế kể từ mức đỉnh thêm 68.000 USD cuối năm 2021, ông vẫn rất lạc quan. Bằng những khoản vay lớn, 3AC đặt cược thị ngôi trường tiếp tục bình phục.

Ván cược của họ vẫn thất bại Khi thị ngôi trường vẫn tiếp tục trở lại, xô đổ rất nhiều ý tưởng to lớn và 3AC cũng ko nước ngoài lệ. Quỹ bắt đầu né tránh mọi lệnh gọi ký quỹ (margin Call) kể từ những nhà hàng tài trợ đến thanh toán giao dịch của mình hồi vào giữa tháng 6 và tuyên bố phá sản vào ngày 1/7, Khi Bitcoin được thanh toán giao dịch bên dưới 20.000 USD.

Trong hồ sơ phá sản ngày 8/7, phần đa cố vấn phụ trách thanh lý bật mý Zhu và Davies không hợp tác cùng với họ và ko rõ tung tích của những người dân tạo nên. Đến ngày 12/7, Zhu viết lách trên Twitter, thái độ "thiện chí" của họ đã trở nên lợi dụng làm "con mồi". Zhu, Davies và luật sư kể từ chối Tìm ra phản hồi về vụ việc.

Nhà hàng môi giới tiền số Voyager nộp đơn xin bảo hộ phá sản vì 3AC không thể Giao dịch số tiền nợ. Ảnh: The Australian.

Thời gian trỗi dậy và sụp đổ của 3AC là vấn đề hợp lý và phải chăng với sự quy đổi của tiền mã hóa. Họ vận hành tương đương như 1 bank, được mang lại cho tất cả những người gửi lợi tức ưu đãi cùng với rất nhiều khoản vay mượn từ phần nhiều căn nhà thanh toán giao dịch dò Cách thu lợi. Sự trở nên tân tiến mau chóng của ngành đang đẩy giá Chi phí năng lượng điện tử lên và làm bằng vận may của 3AC nở rực.

Bỏ mặc những điểm mới đầy phức tạp như hợp đồng thông minh, white paper và tài chính phi tập trung chuyên sâu (DeFi), những quỹ như 3AC vẫn được dưỡng dục với lý tưởng dễ dàng rằng số người mua Chi phí năng lượng điện tử tiếp tục Kế tiếp tăng và Bởi vậy giữ giá leo cao.

Sự thiếu thốn sáng tỏ Sự sụp đổ của 3AC kéo theo Voyager Digital, có trụ thường trực Canada. Tổ chức này đã ngừng khởi động sau lúc 3AC vỡ nợ cùng với khoản vay trị giá rộng 650 triệu USD. Quý khách hàng của quỹ, Trong đó với rất nhiều căn nhà góp vốn đầu tư bình thường, đã bị ngừng hoạt động tài khoản cá nhân và không thể lấy lại cục bộ gia tài.

Su Zhu, đồng tạo nên 3AC. Ảnh: Bloomberg.

Tiền mã hóa nguồn gốc rất được ưa chuộng vị tính minh bạch, một đặc điểm của công nghệ blockchain. Tuy nhiên, tại mức tiền trong game rộng lớn như 3AC, việc vay mượn phần rộng lớn tùy thuộc vào ý thức thân mỗi bên.

3AC vẫn vay từ những căn nhà cho vay Chi phí năng lượng điện tử lớn số 1 mà sẽ không cần tiết lộ năng lượng tài chính. Một chỉ đạo Doanh Nghiệp tiền vàng số giấu tên chỉ trích Su Zhu và Davies hóa ra cũng không khác gì những con cái Bạc chỉ biết lao đầu vào ván cược.

Trước khi nhập cuộc thị trường tiền ảo điện tử, Su Zhu và Davies kinh doanh thương mại Nhiều vũ khí phái sinh Tại Credit Suisse Group AG (Tokyo). Năm 2012, Khi mới chỉ sống lứa tuổi ngoài 20, bọn họ xây dựng quỹ đầu cơ của riêng rẽ mình. Họ tranh thủ nấc chênh lệch giá thân rất nhiều phái sinh tiền xu tệ của những thị ngôi trường mới mẻ nổi, thông qua đó kiếm ROI cùng với hy vọng thu nhập chúng ta có được tiếp tục tăng lên trải qua không ít giao thiệp.

Khi gia sản chuyên môn số khai trương phát triển vào năm 2016, Zhu và Davies nhận biết thị trường tiền xu mã hóa trẻ trung thậm chí là còn ẩn chứa Nhiều khả năng dự án chênh lệch giá rộng so với hợp đồng bạc tệ. Có thời gian năm 2021, hợp đồng sau này Bitcoin được giao tiếp cao trên 50% so với giá token giao tức thì. Bởi vậy, 3AC đã theo một mánh lới tầm thường trong Phố Wall, buôn bán hợp đồng Tương lai và mua sắm giao tức thì.

Họ còn có một thời cơ lớn hơn Khi tiếp cận được Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), 1 trong số những quỹ thứ 1 được chứng nhận, được chấp nhận người mua tiếp cận Bitcoin 1 cách loại gián tiếp.

Không người nào biết đơn vị nè từng giả tiền vàng cho 3AC và thiệt hại tới tầm nào

Ryan Watkins, đồng sáng lập quỹ phòng hộ Pangea Fund Management

Các ngôi nhà thêm tiền để phát triển lớn như 3AC vẫn tìm ra Cách để mua CP GBTC với giá thấp thêm. Grayscale trợ thủ chọn lựa cổ phiếu thẳng bằng phương pháp trao Bitcoin cho quỹ tín thác. Họ mà thậm chí đơn giản dễ dàng nhằm tìm tiền vàng bằng phương pháp vay mượn Bitcoin, thay đổi lấy CP rồi buôn bán những CP đó cùng với giá cao.

Thời điểm cuối năm 2020, 3AC là liên doanh nắm giữ GBTC lớn nhất, trị giá tầm 1 tỷ USD ở thời điểm lúc đó. Song, khoản tài sản này mới lao dốc từ năm 2021, Khi cổ phiếu GBTC trước mức độ tuyên chiến đối đầu gay gắt kể từ những tác phẩm tương tự.

3AC còn Nhiều sách lược tìm tiền vàng không giống, như dự án vào DeFi. Trung tâm tài chính phi triệu tập giống như 1 bạn dạng sao của Phố Wall - cùng với tổng thể toàn bộ công dụng nhận tiền trong game gửi, giao dịch thanh toán, vay mượn và bảo hiểm, tuy nhiên không nhiều quy định hơn - bên trên blockchain.

Để thay đổi và điều chỉnh nhân loại, đều nền tảng DeFi lôi kéo người dùng ủy thác token mang đến bọn họ với những nấc lãi suất vay cuốn hút rất là nhiều so với ngân hàng truyền thống lịch sử. Thời điểm này, tương tự như là Nhiều quỹ không giống, 3AC vừa đi vay mượn vừa ký gửi.

Thảm họa ùa tới Khi giá tiền điện tử giảm tốc, đa số Dự Án BĐS DeFi liên tiếp đón bão to lớn. Anchor Protocol, vỗ dĩ từng đáp ứng lãi suất vay tới 20%, sụp đổ và HST) LUNA của Do Kwon vào mon 5, cuốn theo mặt hàng tỷ USD của những nhà Chi tiêu.

Bản thân mình Davies cũng đầu tư chi tiêu 200 triệu USD vào LUNA trong thời điểm tháng 2. Ở thời kỳ đỉnh điểm, LUNA và TerraUSD trị giá tổng cộng 60 tỷ USD. Nhưng Khi LUNA sập, tất tật đều tan thành mây sương.

Bão lớn không dừng lại ở đấy. 3AC cũng tài trợ Ether vào Lido Finance, nền tảng staking sụp đổ vào tháng 6.

Tất cả ai chỉ mất chút ít tri thức về tiền điện tử cũng Có thể Tập luyện phần đa thanh toán này. Zhu và Davies Rất có thể tiếp cận nguồn ngân sách nhưng những mái ấm thanh toán tiền ảo điện tử Thông thường không hiện hữu. Họ vẫn vay mượn từ phần lớn doanh nghiệp lớn cho vay tài sản nhân viên kỹ thuật chỉnh sửa số lớn và cá thể phong lưu, nơi được đạt được hợp đồng môi giới cùng với JPMorgan Chase & Co. và Bank of America.

Song, 3AC rất nhiều lần bị cáo buộc cố tủ giấu, thiếu thốn rõ ràng tin tức cùng với bên cho vay.

"Điều khiến cho tôi thấy bất ngờ nhất sau khi 3AC sụp đổ là làm công việc Cách nè chúng ta cũng có thể tích lũy được biết bao đòn kích bẩy Ngay từ đầu", Ryan Watkins, đồng sáng lập quỹ phòng hộ tiền vàng điện tử Pangea Fund Management, đánh giá và nhận định.

Văn chống của Three Arrows Capital Tại Singapore Hiện tại vẫn tạm dừng hoạt động, những nhà sáng lập đang bỏ trốn. Ảnh: Bloomberg.

Nhìn lại, 3AC trực tiếp vẫn là một kì quái. Bản thân mình quỹ này đăng ký sống Quần hòn đảo Virgin (Anh) và được chứng nhận quản lý và vận hành gia sản Tại Singapore. Zhu và Davies trực tiếp xác minh rằng cục bộ số tiền vàng 3 tỷ USD trong khi đó tuyệt đối thuộc sở hữu họ.

Ngày 30/6, Cơ quan Vận hành Tiền tệ Singapore (MAS) khiển trách 3AC do giúp đỡ tin tức sai lệch và vượt quá giới hạn nếu như với tài sản vận hành mà hoàn toàn không áp đặt mức tiền phạt hay hình thức xử phạt này khác. Trước lúc sụp đổ, 3AC đã tìm Cách chuyển trụ sở đến Dubai, quốc gia đang được hoan nghênh ngành công nghiệp tiền xu năng lượng điện tử.

Khi vụ việc vỡ lỡ, Zhu và Davies mò tới các tổng giám đốc từ 1 số sàn thanh toán Chi phí năng lượng điện tử nhằm mục đích yêu cầu gói cứu vãn trợ. Không giống như những thị ngôi trường không giống, vị trí đều khoản vay mượn thường dùng để kinh doanh thương mại hoặc lựa chọn mái ấm, lời xin về đòn bẩy tiền ảo điện tử đa số chỉ tới từ giới đầu cơ.

Nếu không có niềm tin, bọn họ đang không giao tế vì vậy

Haseeb Qureshi, Giám đốc Dragonfly Capital

"Chúng ta đều sẽ nhìn thấy tiền mã hóa mang côn trùng tương quan cùng với trái đất bên ngoài nghiêm khắc rộng so với ngày trước. Những Doanh Nghiệp Tập trung như Three Arrows đang khiến trầm trọng hơn sự sinh ra của thời hạn này", Evgeny Gaevoy, căn nhà gây dựng Wintermute mang lại hay.

Trong Hình ảnh tuyệt vời của tiền trong game mã hóa, tức một Tương lai không tồn tại giao tế tập trung chuyên sâu, sự sụp đổ của 3AC sẽ không xảy ra. Người dùng khẳng định chắc chắn vẫn không tránh khỏi mất tiền trong game, tuy nhiên tài sản của họ tiếp tục hiển thị rõ ràng trên blockchain. Lừng danh và mối quen biết không hề phân định thắng thua. Các lệnh lực bẩy thất bại, nằm dưới nút đòi hỏi về gia tài thế chấp vay vốn của người cho vay sẽ bị thanh lý không thương tiếc và lệnh gọi ký quỹ bị bỏ