Thảm họa 10 tỷ USD của thị ngôi trường tiền vàng mã hóa

Từ một quỹ tiền xu số đang được quản trị khoảng tầm 10 tỷ USD gia tài, Three Arrows Capital đang lao dốc tới bờ vực phá sản.

Ngay sau khoản thời gian Thông tin quỹ đầu tư chi tiêu Three Arrows Capital (3AC) vỡ nợ được tin tức, 2 căn nhà đồng gây dựng Dường như đã lẩn trốn gần như chủ nợ.

Mới chỉ 2 tháng trước, Khi Bitcoin không hạ xuống bên dưới 40.000 USD và quỹ đầu cơ chưa vỡ nợ, Su Zhu, trong số nhị đồng gây dựng đã có một cuộc phỏng vấn với kênh đầu tiên của FTX.

"Khi thị trường tràn ngập nỗi ngại hãi, mọi đối tượng hoàn toàn có thể chính thức lựa chọn. Người trải nghiệm không nhất vũ khí kéo theo theo làn sóng kinh hãi kia", Su Zhu share.

Quỹ thêm tiền để phát triển tiết mặt trong thị ngôi trường tiền trong game số Su Zhu vận hành 3AC với người Bạn Kyle Davies. Dù số gia sản trị giá vài ba tỷ USD là quá nhỏ so với những quỹ sống Phố Wall, 3AC vẫn vừa đủ sức vượt qua mùi vị thế đứng đầu vào quả đât tiền vàng năng lượng điện tử.

Trong màng lưới dày sệt của thị trường này, 3AC là mái ấm đầu tư chi tiêu mạo hiểm của Một trong những liên doanh khởi nghiệp phổ biến. 3AC vừa vay số tiền vàng lớn để đầu tư, vừa là liên doanh u của những quỹ trẻ trung không giống.

Khi thị trường tràn ngập nỗi kinh hoàng hãi, đông đảo mọi người cũng có thể khởi động sắm

Su Zhu, đồng sáng lập 3AC, sẻ chia 2 tháng trước lúc quỹ vỡ nợ

Zhu lần thứ nhất nhấn mạnh tăm tiếng của bản thân mình vào ở thời điểm cuối năm 2018 Khi xác lập cụ thể thời khắc kết thúc của "mùa đông crypto". Thời điểm lúc đó, giá Bitcoin lao dốc tới 80%. Vậy nên, Khi Bitcoin tránh kể từ nấc đỉnh thêm 68.000 USD ở thời gian cuối năm 2021, ông vẫn rất rất sáng sủa. Bằng những khoản vay to, 3AC đặt tìm hiểu về blockchain cược thị trường tiếp tục hồi phục.

Ván cược của mình sẽ thất bại Khi thị trường vẫn tiếp tục đi xuống, xô đổ một loạt Dự Án BĐS rộng lớn và 3AC cũng không ngoại lệ. Quỹ new né tránh mọi lệnh gọi ký quỹ (margin Call) từ những Doanh Nghiệp tài trợ cho giao dịch thanh toán của họ hồi vào giữa tháng 6 và tuyên tía phá sản vào ngày 1/7, Khi Bitcoin được Giao dịch dưới 20.000 USD.

Trong hồ nước sơ vỡ nợ ngày 8/7, phần lớn cố vấn phụ trách thanh lý bật mý Zhu và Davies không liên minh với bọn họ và ko rõ tung tích của những người dân tạo nên. Đến ngày 12/7, Zhu viết lách trên Twitter, thái độ "thiện chí" của mình đã biết thành Tận dụng làm "con mồi". Zhu, Davies và luật sư kể từ chối Tìm ra comment về vụ việc.

Liên doanh môi giới tiền vàng số Voyager nộp đơn xin bảo hộ phá sản vì như thế 3AC không thể trả tiền khoản nợ. Ảnh: The Australian.

Thời kỳ trỗi dậy và sụp đổ của 3AC là vấn đề thích hợp với sự biến đổi của tiền mã hóa. Họ sinh hoạt như thể như 1 Ngân Hàng Nhà Nước, đáp ứng cho những người gửi cống phẩm ưu đãi cùng với nhiều khoản vay từ hầu hết mái ấm giao tế tìm Cách thu lợi. Sự cải cách và phát triển nhanh gọn của ngành đang đẩy giá Chi phí điện tử lên và làm vận may của 3AC nở rực.

Mặc kệ những điểm mới mẻ đầy phức tạp như hợp đồng thông thái, white paper và tài chính phi Tập trung (DeFi), những quỹ như 3AC vẫn được dưỡng dục với lý tưởng dễ dàng rằng số người tiêu dùng tiền ảo điện tử tiếp tục tiếp tục tăng và theo đó lưu giữ giá leo cao.

Sự thiếu hụt sáng tỏ Sự sụp đổ của 3AC kéo theo Voyager Digital, mang trụ sở tại Canada. đơn vị này sẽ ngừng hoạt động giải trí sau khi 3AC vỡ nợ cùng với khoản vay trị giá thêm 650 triệu USD. Khách hàng của quỹ, trong khi đó với vô tận mái ấm đầu tư bình thường, đã trở nên đóng băng tài khoản và chẳng thể lấy lại toàn cục gia tài.

Su Zhu, đồng gây dựng 3AC. Ảnh: Bloomberg.

Tiền mã hóa bản chất được ưa chuộng do tính minh bạch, một đặc tính của công nghệ blockchain. Tuy nhiên, ở tầm mức tiền xu to lớn như 3AC, việc vay mượn phần lớn phụ thuộc vào Lòng tin thân mỗi bên.

3AC đã vay mượn từ những ngôi nhà giải ngân cho vay tiền trong game năng lượng điện tử lớn số 1 mà không cần có bật mí tài năng tài chính. Một chỉ dẫn nhà hàng tiền số giấu tên chỉ trích Su Zhu và Davies hóa ra cũng trông giống như những con cái Bạc chỉ biết lao input ván cược.

Trước khi tham dự thị ngôi trường tiền vàng điện tử, Su Zhu và Davies sale Hầu như phương tiện phái sinh Tại Credit Suisse Group AG (Tokyo). Năm 2012, Khi chỉ mới sống khoảng tuổi ngoài 20, chúng ta bắt đầu khởi động quỹ đầu cơ của riêng biệt mình. Họ Tận dụng mức chênh lệch giá thân rất nhiều phái sinh tiền tệ của những thị ngôi trường new nổi, qua đó kiếm ROI với mong muốn thu nhập bọn họ có trong tay sẽ tạo thêm trải qua nhiều giao du.

Khi tài sản nghệ thuật số khởi động tăng trưởng vào năm 2016, Zhu và Davies nhận ra thị ngôi trường tiền mã hóa non trẻ thậm chí là còn tiềm ẩn Nhiều thời cơ tài trợ chênh lệch giá hơn đối với hợp đồng xu tệ. Có thời kì năm 2021, hợp đồng Tương lai Bitcoin được thanh toán giao dịch nhích cao hơn 50% đối với giá token giao tức thì. Chính vì vậy, 3AC vẫn theo một mánh lới thịnh hành vào Phố Wall, bán hợp đồng Tương lai và mua sắm giao ngay lập tức.

Họ chi tiết một thời dịp rộng hơn Khi tiếp cận được Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), Một trong những số những quỹ đi đầu được cấp phép, được phép người mua tiếp cận Bitcoin 1 cách loại gián tiếp.

Không một ai biết đơn vị nè từng giả tiền trong game cho 3AC và mất mát mà đến mức nè

Ryan Watkins, đồng gây dựng quỹ chống hộ Pangea Fund Management

Các căn nhà đầu tư chi tiêu to lớn như 3AC sẽ dò ra Cách để sở hữ CP GBTC với giá thấp rộng. Grayscale viện trợ lựa chọn CP thẳng bằng phương pháp trao Bitcoin cho quỹ tín thác. Họ hoàn toàn có thể đơn thuần sở dĩ kiếm tiền bằng phương pháp vay mượn Bitcoin, đổi lấy CP rồi cung cấp những cổ phiếu đó cùng với giá cao.

ở thời gian cuối năm 2020, 3AC là siêu thị nắm giữ GBTC lớn nhất, trị giá khoảng tầm một tỷ USD trong thời điểm lúc đó. Tuy nhiên, khoản tài sản này khởi hành lao dốc từ năm 2021, Khi cổ phiếu GBTC trước sức cực nhọc nóng bức từ những hàng hóa tương tự động.

3AC còn Nhiều planer kiếm Chi phí khác, như Chi tiêu vào DeFi. Trung tâm tài chính phi tập trung chuyên sâu tương tự như một phiên bản sao của Phố Wall - cùng với tất cả tác dụng nhận tiền vàng gửi, giao thiệp, vay và bảo đảm, tuy nhiên ít quy định thêm - trên blockchain.

Để thay đổi quả đât, gần như nền tảng DeFi lôi kéo người sử dụng ủy thác token đến chúng ta với những nút lãi vay lôi cuốn hơn nhiều đối với Ngân Hàng Nhà Nước nét văn hóa. Thời điểm hiện tại, như Nhiều quỹ khác, 3AC vừa đi vay vừa ký gửi.

Thảm họa ập tới Khi giá tiền năng lượng điện tử tụt giảm mạnh, phần đông Dự Án BĐS DeFi thường xuyên đón bão to. Anchor Protocol, vỗ dĩ từng đáp ứng lãi vay tới 20%, sụp đổ cùng HST) LUNA của Do Kwon vào tháng 5, cuốn theo mặt hàng tỷ USD của các mái ấm thêm vốn.

Bản thân mình Davies cũng đầu tư 200 triệu USD vào LUNA trong tháng 2. Ở thời kỳ tuyệt đỉnh, LUNA và TerraUSD trị giá tổng cộng 60 tỷ USD. Nhưng Khi LUNA sập, toàn bộ tổng thể đều tan thành mây sương.

Bão lớn ko tạm dừng trong kia. 3AC cũng thêm vốn Ether vào Lido Finance, nền tảng staking sụp đổ vào mon 6.

Bất kỳ ai chỉ có chút ít kỹ năng và kiến thức về tiền trong game điện tử cũng thậm chí thực thi số đông giao tế này. Zhu và Davies Có thể tiếp cận nguồn chi phí mà những mái ấm giao du tiền điện tử bình thường không hiện hữu. Họ sẽ vay mượn kể từ rất nhiều doanh nghiệp lớn cho vay vốn gia sản nghệ thuật số rộng lớn và cá thể giàu sang, đôi khi đạt được thỏa thuận hợp tác môi giới với JPMorgan Chase & Co. và Bank of America.

Tuy nhiên, 3AC rất nhiều lần bị cáo buộc cố bao phủ giấu, thiếu sáng tỏ tin tức với mặt cho vay vốn.

"Điều khiến cho tôi sửng sốt nhất sau khi 3AC sụp đổ là làm những công việc Cách nào họ thậm chí thu thập được vô tận lực bẩy Ngay từ đầu", Ryan Watkins, đồng sáng lập quỹ phòng hộ Chi phí điện tử Pangea Fund Management, đánh giá và nhận định.

Văn phòng của Three Arrows Capital Tại Singapore hiện đang ngừng hoạt động, những mái ấm gây dựng đang được quăng quật trốn. Ảnh: Bloomberg.

Nhìn lại, 3AC luôn luôn là một bí ẩn. Bản thân mình quỹ này ĐK ở Quần hòn đảo Virgin (Anh) và được cấp phép quản trị tài sản Tại Singapore. Zhu và Davies luôn luôn khẳng định rằng cục bộ số tiền xu 3 tỷ USD Trong đó hoàn toàn thuộc sở hữu chúng ta.

Ngày 30/6, Ban ngành Quản trị Tiền tệ Singapore (MAS) khiển trách 3AC do trợ giúp Thông tin sai lệch và vượt lên trước quá giới hạn riêng với gia sản vận hành mà dường như không áp đặt nút tiền phạt thường xuyên mẫu mã xử phạt nè không giống. Trước lúc sụp đổ, 3AC đã tìm Cách đưa trụ sở tới Dubai, quốc gia đang được hoan nghênh ngành công nghiệp tiền ảo năng lượng điện tử.

Khi sự việc vỡ lỡ, Zhu và Davies mò tới các tổng giám đốc từ 1 số thấp nhất thanh toán tiền ảo năng lượng điện tử nhằm hưởng thụ gói cứu vớt trợ. Không giống như những thị trường không giống, nơi phần lớn khoản vay Thông thường vốn để Marketing Thương mại hoặc chọn lựa mái ấm, nhu muốn về lực tác động tiền điện tử đa số chỉ tới từ giới đầu cơ.

Nếu không tồn tại niềm tin, chúng ta đang không thanh toán như thế

Haseeb Qureshi, Giám đốc Dragonfly Capital

"Chúng ta đều vẫn nhìn thấy tiền trong game mã hóa xuất hiện côn trùng đối sánh cùng với thế giới ngoài trời nghiêm ngặt rộng đối với ngày trước. Những Công ty triệu tập như Three Arrows đang khiến trầm trọng rộng sự hiện ra của chu kỳ luân hồi này", Evgeny Gaevoy, nhà tạo nên Wintermute đến hay.

Trong bức tranh tươi đẹp của Chi phí mã hóa, tức một sau này không tồn tại giao dịch thanh toán tập trung chuyên sâu, sự sụp đổ của 3AC sẽ không còn diễn ra. Người dùng nặng tay vẫn không tránh khỏi mất tiền xu, tuy nhiên gia tài của mình sẽ hiển thị rõ ràng bên trên blockchain. Lừng danh và quan hệ không thể phân định thắng thua. Các lệnh đòn kích bẩy thất bại, nằm phí dưới mức đòi hỏi về gia sản thế chấp ngân hàng của những người giải ngân cho vay có khả năng sẽ bị thanh lý ko thương tiếc và lệnh gọi ký quỹ bị hủy vứt.

Nhờ những động lực này, Aave, một trong những giao thức giải ngân cho vay lớn số 1, Rất có