Thảm họa 10 tỷ USD của thị ngôi trường tiền xu mã hóa

Từ là một quỹ tiền ảo số đang được quản trị khoảng tầm 10 tỷ USD tài sản, Three Arrows Capital đã lao dốc đến bờ vực vỡ nợ.

Ngay sau thời điểm tin tức quỹ Chi tiêu Three Arrows Capital (3AC) vỡ nợ được Thông tin, 2 mái ấm đồng gây dựng Hình như vẫn lẩn trốn những nhà nợ.

Mới chỉ 2 tháng trước, Khi Bitcoin chưa giảm xuống bên dưới 40.000 USD và quỹ đầu cơ chưa phá sản, Su Zhu, 1 trong hai đồng gây dựng đã làm được một cuộc phỏng vấn cùng với kênh đầu tiên của FTX.

"Khi thị trường tràn ngập nỗi sợ hãi, mọi người mà thậm chí mở cửa mua sắm. Người sử dụng không nhất máy tập giảm mỡ kéo theo theo làn sóng hoảng sợ hãi kia", Su Zhu sẻ chia.

Quỹ tài trợ tiết mặt vào thị trường Chi phí số Su Zhu quản lý điều hành 3AC với những người Bạn Kyle Davies. Dù số gia sản trị giá vài tỷ USD là quá nhỏ so sánh với những quỹ trong Phố Wall, 3AC vẫn vừa sức vượt qua vị thế đứng thứ nhất vào trái đất tiền trong game năng lượng điện tử.

Trong mạng lưới dày quánh của thị trường này, 3AC là căn nhà đầu tư mạo hiểm của một số Công ty khởi nghiệp có tiếng. 3AC vừa vay số tiền vàng đẩy đà nhằm tài trợ, vừa là doanh nghiệp lớn mẹ của những quỹ non nớt không giống.

Khi thị trường tràn ngập nỗi hoảng sợ hãi, người xem Có thể nền tảng lựa chọn

Su Zhu, đồng gây dựng 3AC, share 2 tháng Trước khi quỹ vỡ nợ

Zhu lần đầu xác minh tiếng tăm của tôi vào ở thời điểm cuối năm 2018 Khi xác lập đúng hơn hoàn cảnh kết thúc của "mùa đông crypto". Thời điểm lúc đó, giá Bitcoin lao dốc đến 80%. Bởi vậy, Khi Bitcoin giảm từ nút đỉnh hơn 68.000 USD cuối năm 2021, ông vẫn đặc biệt sáng sủa. Bằng những khoản vay to, 3AC đặt cược thị trường tiếp tục hồi phục.

Ván cược của họ vẫn thất bại Khi thị trường vẫn Kế tiếp đi xuống, xô đổ rất nhiều dự án công trình to lớn và 3AC cũng không nước ngoài lệ. Quỹ bắt đầu né tránh những lệnh gọi ký quỹ (margin Call) kể từ những siêu thị tài trợ đến thanh toán giao dịch của mình hồi giữa tháng 6 và tuyên bố vỡ nợ vào ngày 1/7, Khi Bitcoin được giao tiếp dưới 20.000 USD.

Trong hồ nước sơ vỡ nợ ngày 8/7, đông đảo cố vấn phụ trách thanh lý bật mý Zhu và Davies ko liên minh cùng với bọn họ và không rõ tung tích của những người tạo nên. Đến ngày 12/7, Zhu viết bên trên Twitter, thái độ "thiện chí" của mình đã biết thành Tận dụng thực hiện "con mồi". Zhu, Davies và luật sư kể từ chối đưa ra lời bình luận về vụ việc.

Siêu thị môi giới tiền vàng số Voyager nộp đơn xin bảo hộ vỡ nợ vì thế 3AC chẳng thể thanh toán giao dịch khoản nợ. Ảnh: The Australian.

Quá trình trỗi dậy và sụp đổ của 3AC là vấn đề phù hợp với việc chuyển đổi của tiền trong game mã hóa. Họ hoạt động giải trí tương đương như một ngân hàng, đáp ứng cho những người gửi cống phẩm ưu đãi cùng rất nhiều khoản vay mượn từ các nhà Giao dịch dò Cách thu lợi. Sự cách tân và phát triển nhanh nhẹn của ngành đã đẩy giá tiền vàng năng lượng điện tử lên và thực hiện vận may của 3AC nở rộ.

Bất chấp những điểm mới mẻ đầy phức tạp như hợp đồng thông thái, white paper và tài chính phi tập trung chuyên sâu (DeFi), những quỹ như 3AC vẫn được nuôi dưỡng cùng với hoàn hảo dễ hiểu và đơn giản rằng số người tiêu dùng Chi phí năng lượng điện tử sẽ Kế tiếp tăng và vì thế lưu lại giá leo cao.

Sự thiếu minh bạch Sự sụp đổ của 3AC kéo theo Voyager Digital, xuất hiện trụ thường trực Canada. Doanh Nghiệp này đang ngừng hoạt động giải trí sau thời điểm 3AC vỡ nợ cùng với khoản vay mượn trị giá hơn 650 triệu USD. Quý Khách của quỹ, trong khi đó sở hữu rất nhiều ngôi nhà góp vốn đầu tư bình thường, đã bị ngừng hoạt động account và không thể lấy lại tổng thể tài sản.

Su Zhu, đồng tạo nên 3AC. Ảnh: Bloomberg.

Tiền mã hóa vốn rất được quan tâm do tính sáng tỏ, một đặc tính của công nghệ blockchain. Tuy vậy, ở mức tiền trong game to lớn như 3AC, việc vay mượn mượn phần rộng lớn tùy thuộc vào tin tưởng thân các bên.

3AC đã vay mượn từ những căn nhà cho vay tiền năng lượng điện tử to nhất nhưng mà không cần có tiết lộ tiềm năng tài chính. Một chỉ dẫn nhà hàng tiền ảo số giấu tên chỉ trích Su Zhu và Davies hóa ra cũng trông giống như những con Bạc chỉ biết lao đầu vào ván cược.

Trước lúc tham dự thị trường tiền năng lượng điện tử, Su Zhu và Davies sale Nhiều phương tiện phái sinh Tại Credit Suisse Group AG (Tokyo). Năm 2012, Khi chỉ mới sống độ tuổi ngoài 20, họ mở màn quỹ đầu cơ của riêng rẽ mình. Họ tranh thủ nấc chênh lệch giá thân hồ hết phái sinh tiền xu tệ của những thị trường mới nhất nổi, qua đó tìm lợi nhuận với mong rằng thu nhập họ có trong tay sẽ tăng lên qua không ít thanh toán giao dịch.

Khi gia tài nhân viên kỹ thuật số khai trương trở nên tân tiến vào năm 2016, Zhu và Davies nhận biết thị ngôi trường tiền mã hóa trẻ trung Không chỉ còn tiềm tàng Nhiều cơ hội Chi tiêu chênh lệch giá hơn so với hợp đồng tiền xu tệ. Có thời khắc năm 2021, hợp đồng Tương lai Bitcoin được giao du nhích cao hơn 50% so với giá token giao ngay lập tức. Vậy nên, 3AC sẽ đi theo một mánh lới Thông thường vào Phố Wall, cung cấp hợp đồng Tương lai và chọn lựa giao ngay.

Họ còn nữa một thời cơ rộng hơn một ít Khi tiếp cận được Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), một trong số những quỹ Trước tiên được cấp phép, có thể chấp nhận được người sử dụng tiếp cận Bitcoin một cách loại gián tiếp.

Không ai biết Công ty này từng trả tiền trong game mang lại 3AC và thiệt hại đến tầm nà

Ryan Watkins, đồng gây dựng quỹ chống hộ Pangea Fund Management

Các ngôi nhà dự án lớn như 3AC sẽ mò ra Cách để mua CP GBTC với khá rẻ hơn. Grayscale bổ sung mua sắm cổ phiếu trực tiếp bằng cách trao Bitcoin mang lại quỹ tín thác. Họ Có thể một cách dễ dàng để kiếm tiền vàng bằng phương pháp vay mượn Bitcoin, đổi lấy CP rồi bán những cổ phiếu đó với giá cao.

ở thời gian cuối năm 2020, 3AC là nhà hàng sở hữu GBTC to nhất, trị giá khoảng chừng một tỷ USD sinh sống thời gian đó. Tuy vậy, khoản gia tài này xây dựng lao dốc từ thời điểm năm 2021, Khi cổ phiếu GBTC trước mức độ đối đầu gay gắt từ những thiết bị tương tự động.

3AC còn Nhiều sách lược tìm tiền không giống, như đầu tư chi tiêu vào DeFi. Trung tâm tài chính phi triệu tập tương tự như một phiên bản sao của Phố Wall - cùng với tổng cộng tác dụng nhận tiền xu gửi, Giao dịch, vay mượn và bảo đảm, nhưng không nhiều quy định thêm - trên blockchain.

Để thay đổi toàn cầu, hồ hết nền tảng DeFi kêu gọi người mua ủy thác token đến họ với những nấc lãi suất hấp dẫn rất là nhiều đối với ngân hàng cổ điển. Thời điểm hiện tại, giống như Nhiều quỹ không giống, 3AC vừa đi vay mượn vừa ký gửi.

Thảm họa ập tới Khi giá tiền xu năng lượng điện tử tụt dốc mạnh, đa số Dự Án BĐS DeFi liên tiếp đón bão to lớn. Anchor Protocol, bản chất từng được cung cấp lãi vay tới 20%, sụp đổ và HST) LUNA của Do Kwon vào tháng 5, kéo theo hàng tỷ USD của rất nhiều nhà thêm vốn.

Bản thân Davies cũng Chi tiêu 200 triệu USD vào LUNA trong thời điểm tháng 2. Ở thời kỳ tối cao, LUNA và TerraUSD trị giá tổng số 60 tỷ USD. Nhưng Khi LUNA sập, tổng thể đều tan thành mây khói.

Bão lớn không tạm dừng sinh sống kia. 3AC cũng góp vốn đầu tư Ether vào Lido Finance, nền tảng staking sụp đổ vào tháng 6.

Tất cả ai chỉ mất chút ít kiến thức về tiền trong game điện tử cũng Có thể thực hành đông đảo giao thiệp này. Zhu và Davies Rất có thể tiếp cận nguồn vốn nhưng những mái ấm giao dịch thanh toán Chi phí điện tử Thường thì không tồn tại. Họ đã vay mượn kể từ Hầu như liên doanh giải ngân cho vay gia tài nhân viên sửa chữa số lớn và cá nhân phong túc, nơi ta nhận được đạt được thỏa thuận hợp tác môi giới với JPMorgan Chase & Co. và Bank of America.

Song, 3AC nhiều lần bị cáo buộc cố tủ giấu, thiếu thốn minh bạch tin tức cùng với mặt giải ngân cho vay.

"Điều khiến cho tôi ngạc nhiên nhất sau thời điểm 3AC sụp đổ là làm công việc Cách nà chúng ta thậm chí tích lũy được vô số lực bẩy Từ Đầu", Ryan Watkins, đồng sáng lập quỹ phòng hộ tiền điện tử Pangea Fund Management, đánh giá.

Văn phòng của Three Arrows Capital Tại Singapore Hiện nay sẽ đóng blockchain cửa, những ngôi nhà sáng lập đang được vứt trốn. Ảnh: Bloomberg.

Nhìn lại, 3AC luôn luôn là một huyền bí. Bản thân mình quỹ này làm đăng ký ở Quần cù lao Virgin (Anh) và được cấp phép quản trị gia tài Tại Singapore. Zhu và Davies luôn luôn khẳng định rằng toàn cục số Chi phí 3 tỷ USD trong khi đó hoàn toàn thuộc về họ.

Ngày 30/6, Phòng ban Quản lý Tiền tệ Singapore (MAS) khiển trách 3AC do giúp đỡ Thông tin sai lệch và vượt lên trước quá số lượng giới hạn khái niệm tài sản vận hành mà không hề áp đặt nút tiền trong game phạt thường xuyên hình thức xử phạt nà khác. Trước lúc sụp đổ, 3AC sẽ tìm Cách chuyển trụ sở tới Dubai, Nước Nhà đang hoan nghênh ngành công nghiệp tiền vàng năng lượng điện tử.

Khi vấn đề vỡ lỡ, Zhu và Davies dò tới các giám đốc điều hành từ một số thấp nhất giao du tiền ảo năng lượng điện tử nhằm đòi hỏi gói cứu giúp trợ. Không tựa như những thị trường không giống, vị trí hầu hết khoản vay Thông thường dùng làm kinh doanh thương mại hoặc tậu căn nhà, ý định về lực bẩy tiền vàng điện tử đa số chỉ tới từ giới đầu cơ.

Nếu không còn niềm tin, bọn họ đã không thanh toán như thế

Haseeb Qureshi, Giám đốc Dragonfly Capital

"Chúng ta đều sẽ nhìn thấy tiền ảo mã hóa mang côn trùng tương quan với toàn cầu ngoài trời ngặt nghèo rộng đối với trước kia. Những Doanh Nghiệp triệu tập như Three Arrows đang khiến trầm trọng rộng sự xuất hiện của số lần này", Evgeny Gaevoy, nhà gây dựng Wintermute mang đến hoặc.

Trong Hình ảnh tuyệt vời của tiền trong game mã hóa, tức một Tương lai không còn thanh toán giao dịch triệu tập, sự sụp đổ của 3AC sẽ không thể xẩy ra. Người sử dụng chứng minh và khẳng định vẫn ko tránh khỏi mất tiền trong game, tuy nhiên gia tài của họ sẽ hiển thị rõ ràng bên trên blockchain. Nổi tiếng và mối quen biết không thể phân định thắng thua. Các lệnh đòn bẩy thất bại, nằm dưới mức yêu cầu về gia tài thế chấp của người giải ngân cho vay sẽ bị thanh lý ko tiếc thương và lệnh gọi