Thảm họa 10 tỷ USD của thị trường tiền mã hóa

Từ 1 quỹ tiền số đang vận hành khoảng tầm 10 tỷ USD tài sản, Three Arrows Capital vẫn lao dốc đến bờ vực phá sản.

Ngay sau lúc vấn đề quỹ đầu tư Three Arrows Capital (3AC) vỡ nợ được Thông tin, 2 nhà đồng tạo nên Hình như sẽ lẩn trốn đa số chủ nợ.

Mới chỉ 2 tháng trước, Khi Bitcoin chưa hạ xuống bên dưới 40.000 USD và quỹ đầu cơ chưa vỡ nợ, Su Zhu, 1 trong những nhì đồng gây dựng đã có rất nhiều một cuộc phỏng vấn với kênh đầu tiên của FTX.

"Khi thị trường tràn ngập nỗi kinh hoảng hãi, Quý Khách hoàn toàn có thể nền tảng mua sắm. Các bạn không nhất khí giới kéo theo theo làn sóng ngại hãi đấy", Su Zhu trình bày.

Quỹ Chi tiêu máu mặt trong thị ngôi trường tiền ảo số Su Zhu quản lý và điều hành 3AC với những người Bạn Kyle Davies. Dù số tài sản trị giá vài tỷ USD là quá nhỏ so sánh với các quỹ sống Phố Wall, 3AC vẫn vừa sức vượt qua vị thế đứng đầu tiên vào thế giới tiền năng lượng điện tử.

Trong màng lưới dày quánh của thị trường này, 3AC là ngôi nhà tài trợ nguy hiểm của một số Doanh Nghiệp khởi nghiệp phổ biến. 3AC vừa vay mượn số tiền ảo lớn lao sở dĩ thêm vốn, vừa là Doanh Nghiệp u của những quỹ non trẻ không giống.

Khi thị ngôi trường tràn ngập nỗi e hãi, tất cả mọi người mà thậm chí bắt đầu khởi động sắm

Su Zhu, đồng gây dựng 3AC, san sớt 2 tháng trước lúc quỹ vỡ nợ

Zhu lần thứ nhất khẳng định danh tiếng của chính mình vào ở thời gian cuối năm 2018 Khi xác lập chính xác thời khắc kết thúc của "mùa đông crypto". Thời gian đó, giá Bitcoin lao dốc đến 80%. Vì vậy, Khi Bitcoin giảm từ nút đỉnh rộng 68.000 USD trong thời gian cuối năm 2021, ông vẫn đặc biệt sáng sủa. Bằng những khoản vay mượn to lớn, 3AC đặt cược thị ngôi trường tiếp tục hồi phục.

Ván cược của họ vẫn thất bại Khi thị trường vẫn Kế tiếp đi xuống, xô đổ một loạt dự án công trình lớn và 3AC cũng không nước ngoài lệ. Quỹ mới né tránh mọi lệnh gọi ký quỹ (margin Call) kể từ những liên doanh tài trợ mang lại giao thiệp của mình hồi thời điểm giữa tháng 6 và tuyên cha vỡ nợ vào trong ngày 1/7, Khi Bitcoin được giao tiếp dưới 20.000 USD.

Trong hồ sơ phá sản ngày 8/7, gần như cố vấn phụ trách thanh lý bật mý Zhu và Davies ko liên minh với bọn họ và không rõ tung tích của những người gây dựng. Đến ngày 12/7, Zhu viết bên trên Twitter, thái độ "thiện chí" của mình đã trở nên Tận dụng làm "con mồi". Zhu, Davies và luật sư từ chối thể hiện nhận xét về vụ việc.

đơn vị môi giới tiền xu số Voyager nộp đơn xin bảo lãnh vỡ nợ vì như thế 3AC chẳng thể Giao dịch khoản nợ. Ảnh: The Australian.

Thời gian trỗi dậy và sụp đổ của 3AC là vấn đề phù hợp với sự chuyển đổi của tiền ảo mã hóa. Họ hoạt động giải trí như thể như 1 bank, được mang lại cho người gửi chiến phẩm ưu đãi cùng nhiều khoản vay từ những mái ấm giao du mò Cách thu lợi. Sự cách tân và phát triển nhanh chóng của ngành vẫn đẩy giá tiền trong game điện tử lên và làm bằng vận may của 3AC khoe sắc.

Bỏ mặc những điểm thế hệ đầy phức tạp như hợp đồng thông minh, white paper và tài chính phi Tập trung (DeFi), những quỹ như 3AC vẫn được nuôi dưỡng cùng với tuyệt vời giản dị rằng số người tiêu dùng tiền ảo năng lượng điện tử tiếp tục nối tiếp tăng và theo đó lưu lại giá leo cao.

Sự thiếu thốn minh bạch Sự sụp đổ của 3AC kéo theo Voyager Digital, mang trụ sở tại Canada. Siêu thị này sẽ ngừng làm việc sau khi 3AC vỡ nợ cùng với khoản vay mượn trị giá rộng 650 triệu USD. Quý vị của quỹ, trong khi đó mang biết bao nhà thêm tiền để phát triển bình thường, đã trở nên ngừng hoạt động tài khoản cá nhân và không thể lấy lại toàn thể gia tài.

Su Zhu, đồng gây dựng 3AC. Ảnh: Bloomberg.

Tiền mã hóa nguồn gốc rất được ưa chuộng vày tính rõ ràng, một đặc tính của công nghệ blockchain. Song, tại mức tiền vàng lớn như 3AC, việc vay mượn mượn phần rộng lớn tùy thuộc vào niềm tin thân các bên.

3AC đã vay kể từ những mái ấm giải ngân cho vay tiền năng lượng điện tử lớn nhất nhưng ko thiết tiết lộ năng lượng trung tâm tài chính. Một điều khiển Doanh Nghiệp tiền xu số giấu tên chỉ trích Su Zhu và Davies hóa ra cũng không khác gì những con cái Bạc chỉ biết lao đầu vào ván cược.

Trước lúc tham gia thị ngôi trường tiền vàng điện tử, Su Zhu và Davies kinh doanh những phương tiện phái sinh Tại Credit Suisse Group AG (Tokyo). Năm 2012, Khi mới chỉ trong giới hạn tuổi ngoài 20, bọn họ xuất phát quỹ đầu cơ của riêng rẽ bản thân. Họ tranh thủ mức chênh lệch giá thân đầy đủ phái sinh tiền trong game tệ của những thị ngôi trường non nổi, qua đó tìm lợi nhuận với mong muốn thu nhập bọn họ đã đạt được sẽ tạo thêm qua không ít giao dịch thanh toán.

Khi gia sản nghệ thuật số chính thức cải tiến và phát triển vào năm 2016, Zhu và Davies nhận thấy thị ngôi trường tiền ảo mã hóa non nớt Không chỉ còn tiềm tàng Nhiều thời cơ góp vốn đầu tư chênh lệch giá rộng so với hợp đồng xu tiền tệ. Có hoàn cảnh năm 2021, hợp đồng sau này Bitcoin được giao thiệp cao lớn hơn 50% đối với giá token giao ngay lập tức. Chính vì thế, 3AC đang theo một mánh lới thường ngày vào Phố Wall, đáp ứng hợp đồng Tương lai và tậu giao tức thì.

Họ còn tiếp một thời dịp lớn hơn Khi tiếp cận được Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), một trong số những quỹ thứ 1 được cho phép, có thể chấp nhận được người dùng tiếp cận Bitcoin một cách gián tiếp.

Không người nào biết tổ chức nà từng giả tiền vàng mang lại 3AC và thiệt hại đến tầm này

Ryan Watkins, đồng sáng lập quỹ phòng hộ Pangea Fund Management

Các mái ấm thêm tiền để phát triển to như 3AC đang tìm ra Cách để sở hữ cổ phiếu GBTC cùng với khá rẻ thêm. Grayscale giúp đỡ sắm CP thẳng bằng phương pháp trao Bitcoin mang lại quỹ tín thác. Họ mà thậm chí đơn giản và dễ dàng nhằm kiếm tiền trong game bằng cách vay Bitcoin, thay đổi lấy CP rồi bán những CP đó với giá cao.

Cuối năm 2020, 3AC là đơn vị sở hữu GBTC to nhất, trị giá khoảng tầm 1 tỷ USD sinh sống thời gian đó. Tuy nhiên, khoản gia sản này nguồn gốc lao dốc từ năm 2021, Khi cổ phiếu GBTC trước sức khó khăn nóng bức từ những thành phầm tương tự động.

3AC còn Nhiều chiến lược kiếm tiền ảo không giống, như đầu tư chi tiêu vào DeFi. Tài chính phi triệu tập giống như như 1 bản sao của Phố Wall - với tổng thể toàn bộ chức năng nhận tiền gửi, giao tiếp, vay mượn và bảo đảm, tuy nhiên ít quy định hơn - bên trên blockchain.

Để chuyển đổi trái đất, mọi nền tảng DeFi lôi kéo người tiêu dùng ủy thác token đến họ cùng với những nút lãi suất quyến rũ rất là nhiều so với ngân hàng cổ điển. Ngay lúc này, tựa như Nhiều quỹ không giống, 3AC vừa đi vay mượn vừa ký gửi.

Thảm họa ập tới Khi giá tiền xu năng lượng điện tử giảm tốc, đầy đủ dự án Bất Động Sản DeFi thường xuyên đón bão lớn. Anchor Protocol, vỗ dĩ từng được cung cấp lợi nhuận tới 20%, sụp đổ cùng HST) LUNA của Do Kwon vào mon 5, kéo theo hàng tỷ USD của những căn nhà đầu tư.

Bản thân Davies cũng góp vốn đầu tư 200 triệu USD vào LUNA trong tháng 2. Ở thời kỳ đỉnh điểm, LUNA và TerraUSD trị giá tổng cộng 60 tỷ USD. Nhưng Khi LUNA sập, tổng cộng đều tan thành mây khói.

Bão lớn ko dừng lại sinh sống đấy. 3AC cũng tài trợ Ether vào Lido Finance, nền tảng staking sụp đổ vào mon 6.

Bất kỳ ai chỉ mất một chút kỹ năng và kiến thức về tiền trong game năng lượng điện tử cũng cũng có thể vận động những Giao dịch này. Zhu và Davies sẽ có thể tiếp cận nguồn vốn nhưng những ngôi nhà giao du tiền vàng điện tử bình thường không hiện hữu. Họ vẫn vay từ Nhiều đơn vị cho vay tài sản kỹ thuật số to và cá nhân phong phú, nơi ta cảm nhận được đạt được thỏa thuận hợp tác môi giới với JPMorgan Chase & Co. và Bank of America.

Song, 3AC rất nhiều lần bị cáo buộc cố đậy giấu, thiếu minh bạch Thông tin với phía cho vay vốn.

"Điều khiến tôi rất bất ngờ nhất sau thời điểm 3AC sụp đổ là làm những công việc Cách nào bọn họ Rất có thể tích lũy được rất nhiều lực tác động Ngay từ đầu", Ryan Watkins, đồng sáng lập quỹ phòng hộ tiền vàng năng lượng điện tử Pangea Fund Management, đánh giá.

Văn chống của Three Arrows Capital Tại Singapore hiện đang ngừng hoạt động, những mái ấm tạo nên đang được bỏ trốn. Ảnh: Bloomberg.

Nhìn lại, 3AC luôn luôn là một bí ẩn. Bản thân quỹ này làm đăng ký trong Quần cù lao Virgin (Anh) và được cấp phép vận hành gia tài Tại Singapore. Zhu và Davies luôn luôn khẳng định rằng tổng thể số tiền 3 tỷ USD Trong đó trọn vẹn thuộc sở hữu họ.

Ngày 30/6, Cơ sở Vận hành Tiền tệ Singapore (MAS) khiển trách 3AC do hỗ trợ Thông tin sai lệch và vượt lên quá giới hạn nếu như với gia sản quản trị mà không áp đặt nút Chi phí phạt thường xuyên hình thức xử phạt nè không giống. Trước lúc sụp đổ, 3AC đã dò Cách gửi trụ sở tới Dubai, đất nước đang tương lai của blockchain hoan nghênh ngành công nghiệp Chi phí điện tử.

Khi sự việc vỡ lỡ, Zhu và Davies tìm tới các tổng giám đốc từ là 1 số sàn giao thiệp tiền xu điện tử nhằm mục tiêu đòi hỏi gói cứu vớt trợ. Không giống như các thị ngôi trường khác, điểm đều khoản vay Thông thường dùng làm marketing hoặc mua căn nhà, nhu muốn về đòn bẩy Chi phí điện tử đa số chỉ đến từ giới đầu cơ.

Nếu không hiện hữu niềm tin, bọn họ dường như không giao du vì vậy

Haseeb Qureshi, Giám đốc Dragonfly Capital

"Chúng ta đều đã xem sét tiền ảo mã hóa xuất hiện mọt đối sánh tương quan với quả đât nằm ở ngoài nghiêm nhặt hơn đối với trước đó. Những Doanh Nghiệp triệu tập như Three Arrows đang khiến trầm trọng thêm sự hình thành của tần số này", Evgeny Gaevoy, ngôi nhà tạo nên Wintermute cho thường xuyên.

Trong bức tranh hoàn hảo của tiền trong game mã hóa, tức một Tương lai không hiện hữu giao thiệp tập trung chuyên sâu, sự sụp đổ của 3AC sẽ không thể xảy ra. Người sử dụng chắc chắn rằng vẫn ko tránh khỏi mất tiền ảo, nhưng gia sản của họ sẽ hiển thị sáng tỏ bên trên blockchain. Nổi tiếng và mối quan hệ không còn phân định thắng thua. Các lệnh lực bẩy thất bại, nằm phí dưới nút đòi hỏi về gia tài thế chấp vay vốn của những người cho vay vốn sẽ bị thanh lý ko tiếc thương và lệnh gọi ký quỹ bị diệt quăng quật.

Nhờ những động lực này, Aave, một