Thảm họa 10 tỷ USD của thị trường tiền xu mã hóa

Từ là một quỹ tiền vàng số đang được quản trị tầm 10 tỷ USD tài sản, Three Arrows Capital sẽ lao dốc tới bờ vực phá sản.

Ngay sau thời điểm Thông tin quỹ Chi tiêu Three Arrows Capital (3AC) vỡ nợ được Thông tin, 2 căn nhà đồng sáng lập Hình như vẫn lẩn trốn Hầu như Công ty nợ.

Mới chỉ 2 mon trước, Khi Bitcoin chưa hạ xuống bên dưới 40.000 USD và quỹ đầu cơ không vỡ nợ, Su Zhu, 1 trong những nhị đồng tạo nên đã góp mặt một cuộc phỏng vấn với kênh đầu tiên của FTX.

"Khi thị ngôi trường tràn ngập nỗi kinh khủng hãi, đa số mọi người Rất có thể khởi hành chọn lựa. Người sử dụng không nhất thiết bị cuốn theo theo làn sóng kinh khủng hãi đó", Su Zhu giải tỏa.

Quỹ Chi tiêu tiết mặt vào thị ngôi trường Chi phí số Su Zhu vận hành 3AC với người Bạn Kyle Davies. Dù số tài sản trị giá vài ba tỷ USD là quá nhỏ so với những quỹ ở Phố Wall, 3AC vẫn vừa đủ sức vượt qua mùi vị thế đứng thứ nhất trong quả đât tiền ảo điện tử.

Trong mạng lưới dày đặc của thị trường này, 3AC là mái ấm thêm tiền để phát triển mạo hiểm của Một trong những tổ chức khởi nghiệp có danh tiếng. 3AC vừa vay số tiền vàng to nhằm góp vốn đầu tư, vừa là siêu thị u của những quỹ trẻ trung khác.

Khi thị ngôi trường tràn ngập nỗi e hãi, mọi đối tượng hoàn toàn có thể bắt đầu khởi động chọn lựa

Su Zhu, đồng gây dựng 3AC, san sẻ 2 tháng trước lúc quỹ vỡ nợ

Zhu lần thứ nhất xác minh tăm tiếng của tôi vào ở thời điểm cuối năm 2018 Khi xác định chính xác thời kì kết thúc của "mùa đông crypto". Thời gian đó, giá Bitcoin lao dốc tới 80%. Vì vậy, Khi Bitcoin hạn chế kể từ mức đỉnh hơn 68.000 USD thời điểm cuối năm 2021, ông vẫn đặc biệt sáng sủa. Bằng những khoản vay mượn rộng lớn, 3AC đặt cược thị ngôi trường sẽ bình phục.

Ván cược của họ đang thất bại Khi thị ngôi trường vẫn tiếp tục công việc trở xuống, xô đổ hàng loạt dự án rộng lớn và 3AC cũng ko nước ngoài lệ. Quỹ xây dựng né tránh các lệnh gọi ký quỹ (margin Call) từ những liên doanh tài trợ cho giao tế của họ hồi thời điểm giữa tháng 6 và tuyên tía phá sản vào ngày 1/7, Khi Bitcoin được Giao dịch dưới 20.000 USD.

Trong hồ sơ phá sản ngày 8/7, mọi cố vấn phụ trách thanh lý tiết lậu Zhu và Davies không hợp tác cùng với chúng ta và ko rõ tung tích của những người dân sáng lập. Đến ngày 12/7, Zhu viết lách bên trên Twitter, thái độ "thiện chí" của họ đã biết thành lợi dụng thực hiện "mồi nhử". Zhu, Davies và trạng sư từ chối Tìm ra bình luận về vụ việc.

đơn vị môi giới tiền vàng số Voyager nộp đơn xin bảo lãnh vỡ nợ vì 3AC chẳng thể thanh toán số tiền nợ. Ảnh: The Australian.

Thời gian trỗi dậy và sụp đổ của 3AC là vấn đề thích hợp với sự convert của tiền xu mã hóa. Họ khởi động kiểu như như 1 nhà băng, được mang lại cho tất cả những người gửi lợi tức ưu đãi cùng với nhiều khoản vay kể từ hầu hết mái ấm thanh toán tìm Cách thu lợi. Sự cách tân và phát triển chóng vánh của ngành sẽ đẩy giá tiền ảo năng lượng điện tử lên và giúp vận may của 3AC nở rộ.

Mặc kệ những điểm thế hệ đầy phức tạp như hợp đồng mưu trí, white paper và tài chính phi triệu tập (DeFi), những quỹ như 3AC vẫn được dưỡng dục cùng với tươi đẹp giản dị và đơn giản rằng số người tiêu dùng Chi phí điện tử tiếp tục tiếp tục công việc tăng và bởi thế lưu giữ giá leo cao.

Sự thiếu thốn minh bạch Sự sụp đổ của 3AC kéo theo Voyager Digital, xuất hiện trụ trực thuộc Canada. Doanh Nghiệp này sẽ ngừng hoạt động sau lúc 3AC vỡ nợ cùng với khoản vay mượn trị giá thêm 650 triệu USD. Quý Khách của quỹ, trong khi đó có rất nhiều ngôi nhà thêm vốn bình thường, đã trở nên đóng băng tài khoản và chẳng thể lấy lại toàn cục gia tài.

Su Zhu, đồng gây dựng 3AC. Ảnh: Bloomberg.

Tiền mã hóa nguồn gốc rất được yêu thích vị tính sáng tỏ, một đặc tính của công nghệ blockchain. Tuy nhiên, tại mức tiền ảo to như 3AC, việc vay mượn mượn phần to lớn tùy thuộc vào niềm tin thân các phía.

3AC đang vay mượn kể từ những mái ấm cho vay tiền ảo điện tử lớn số 1 nhưng mà không phải bật mý năng lực tài chính. Một điều khiển liên doanh Chi phí số giấu Thương hiệu chỉ trích Su Zhu và Davies hóa ra cũng không khác gì những con Bạc chỉ biết lao input đầu vào ván cược.

Trước lúc tham gia thị ngôi trường tiền trong game năng lượng điện tử, Su Zhu và Davies marketing đông đảo vũ khí phái sinh Tại Credit Suisse Group AG (Tokyo). Năm 2012, Khi mới chỉ ở ở tuổi ngoài 20, bọn họ nguồn gốc quỹ đầu cơ của riêng biệt mình. Họ Tận dụng mức chênh lệch giá thân số đông phái sinh tiền trong game tệ của những thị trường mới mẻ nổi, qua đó kiếm lợi tức đầu tư với kỳ vọng thu nhập họ có được sẽ tăng lên trải qua không ít thanh toán giao dịch.

Khi gia sản nhân viên kỹ thuật chỉnh sửa số nền tảng cách tân và phát triển vào năm 2016, Zhu và Davies nhận thấy thị trường tiền vàng mã hóa non trẻ Ngoài ra còn ẩn chứa Nhiều thời cơ thêm tiền để phát triển chênh lệch giá hơn so với hợp đồng xu tệ. Có hoàn cảnh năm 2021, hợp đồng Tương lai Bitcoin được giao du nhích cao hơn 50% so với giá token giao tức thì. Bởi vậy, 3AC sẽ theo một mánh lới phổ thông vào Phố Wall, chào bán hợp đồng Tương lai và sắm giao tức thì.

Họ chi tiết một thời dịp lớn hơn một ít Khi tiếp cận được Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), 1 trong các số những quỹ mới nhất được chứng nhận, được cho phép người dùng tiếp cận Bitcoin một kiểu loại gián tiếp.

Không ai biết doanh nghiệp lớn này từng giả tiền vàng đến 3AC và thiệt hại đến tầm nào là

Ryan Watkins, đồng tạo nên quỹ chống hộ Pangea Fund Management

Các nhà góp vốn đầu tư rộng lớn như 3AC đã tìm ra Cách để mua CP GBTC cùng với khá mềm thêm. Grayscale giúp sức chọn lựa CP thẳng bằng phương pháp trao Bitcoin mang lại quỹ tín thác. Họ thậm chí đơn sơ để tìm tiền trong game bằng cách vay Bitcoin, đổi lấy cổ phiếu rồi cung cấp những cổ phiếu kia cùng với giá cao.

Trong thời điểm cuối năm 2020, 3AC là liên doanh sở hữu GBTC lớn nhất, trị giá khoảng một tỷ USD sống thời điểm lúc đó. Tuy nhiên, khoản tài sản này khởi hành lao dốc vào năm 2021, Khi cổ phiếu GBTC trước mức độ đối đầu và cạnh tranh nóng bức từ những tác phẩm tương tự động.

3AC còn Nhiều chiến lược tìm Chi phí không giống, như góp vốn đầu tư vào DeFi. Trung tâm tài chính phi Tập trung tương đương như một bản sao của Phố Wall - cùng với tất tần tật công dụng nhận tiền trong game gửi, Giao dịch, vay mượn và bảo hiểm, tuy nhiên ít quy định rộng - bên trên blockchain.

Để thay đổi nhân loại, phần đông nền tảng DeFi lôi kéo người tiêu dùng ủy thác token đến họ cùng với những mức lãi vay cuốn hút rất nhiều so với bank cổ xưa. Những lúc này, tương tự như Nhiều quỹ khác, 3AC vừa đi vay vừa ký gửi.

Thảm họa ập tới Khi giá tiền điện tử tụt dốc mạnh, phần nhiều dự án công trình DeFi tiếp tục đón bão rộng lớn. Anchor Protocol, vốn từng được cung cấp tiên lãi tới 20%, sụp đổ cùng hệ sinh thái LUNA của Do Kwon vào mon 5, kéo theo hàng tỷ USD của những nhà thêm vốn.

Bản thân Davies cũng dự án 200 triệu USD vào LUNA hồi tháng 2. Ở thời kỳ tuyệt đỉnh, LUNA và TerraUSD trị giá tổng số 60 tỷ USD. Nhưng Khi LUNA sập, tất tật đều tan thành mây sương.

Bão to lớn không tạm dừng sinh sống kia. 3AC cũng tài trợ Ether vào Lido Finance, nền tảng staking sụp đổ vào mon 6.

Ngẫu nhiên ai chỉ mất chút ít kỹ năng và kiến thức về tiền năng lượng điện tử cũng thậm chí tiến hành đa số thanh toán giao dịch này. Zhu và Davies Có thể tiếp cận nguồn ngân sách mà những căn nhà giao dịch thanh toán tiền trong game năng lượng điện tử Thường thì không còn. Họ sẽ vay kể từ đa số nhà hàng cho vay gia tài nhân viên sửa chữa số to lớn và cá nhân no đủ, nơi ta nhận được đạt được thỏa thuận môi giới cùng với JPMorgan Chase & Co. và Bank of America.

Tuy nhiên, 3AC rất nhiều lần bị cáo buộc cố bao phủ giấu, thiếu thốn rõ ràng tin tức với phía giải ngân cho vay.

"Điều khiến cho tôi kinh ngạc nhất sau khi 3AC sụp đổ là làm Cách nào là bọn họ mà thậm chí thu thập được rất nhiều lực tác động Ngay từ đầu", Ryan Watkins, đồng gây dựng quỹ chống hộ tiền năng lượng điện tử Pangea Fund Management, nhận định và đánh giá.

Văn chống của Three Arrows Capital Tại Singapore hiện đang tạm dừng tương lai của blockchain hoạt động, những nhà gây dựng đang bỏ trốn. Ảnh: Bloomberg.

Nhìn lại, 3AC trực tiếp vẫn là một huyền bí. Bản thân quỹ này làm đăng ký sinh sống Quần đảo Virgin (Anh) và được cấp phép quản trị tài sản Tại Singapore. Zhu và Davies luôn nhấn mạnh rằng toàn cảnh số tiền ảo 3 tỷ USD trong khi đó trọn vẹn thuộc về bọn họ.

Ngày 30/6, Cơ quan Vận hành Tiền tệ Singapore (MAS) khiển trách 3AC do cung cấp tin tức sai lệch và vượt lên quá số lượng giới hạn khái niệm gia sản vận hành mà dường như không áp đặt mức tiền xu phạt thường xuyên phương thức xử phạt nè khác. Trước khi sụp đổ, 3AC vẫn mò Cách gửi trụ sở đến Dubai, quốc gia đang hoan nghênh ngành công nghiệp tiền năng lượng điện tử.

Khi vấn đề vỡ lỡ, Zhu và Davies mò tới các giám đốc điều hành từ là 1 số thấp nhất giao thiệp tiền vàng điện tử nhằm hưởng thụ gói cứu vớt trợ. Không giống như những thị trường không giống, điểm đông đảo khoản vay thường xuyên vốn để sale hoặc lựa chọn nhà, yêu cầu về đòn bẩy tiền xu năng lượng điện tử đa số chỉ tới từ giới đầu cơ.

Nếu không còn niềm tin, bọn họ dường như không thanh toán giao dịch vì vậy

Haseeb Qureshi, Giám đốc Dragonfly Capital

"Chúng ta đều đang xem sét tiền ảo mã hóa sở hữu mối đối sánh tương quan cùng với thế giới nằm ở ngoài nghiêm nhặt rộng so với trước đây. Những Doanh Nghiệp tập trung chuyên sâu như Three Arrows đang khiến trầm trọng rộng sự xuất hiện của thời hạn này", Evgeny Gaevoy, căn nhà tạo nên Wintermute cho thường xuyên.

Trong phong cảnh tươi đẹp của tiền ảo mã hóa, tức một sau này không hiện hữu thanh toán Tập trung, sự sụp đổ của 3AC sẽ không thể xẩy ra. Người dùng chắc như đinh vẫn ko tránh khỏi mất tiền ảo, nhưng tài sản của họ tiếp tục hiển thị sáng tỏ trên blockchain. Nổi tiếng và mối quan hệ không còn phân định thắng thua. Các lệnh lực tác động thất bại, nằm dưới